Asuntolainan marginaali laskee - KL keskustelupalsta paljastaa

Pankkien lainakorot ovat laskeneet jo pitkään euriborien laskun myötä, mutta myös asuntolainojen marginaalit ovat olleet selvässä laskussa viimeiset 1,5 vuotta - ainakin jos uskominen on KL:n keskustelpalstan raportointia. Keräsimme 95 kpl keskustelijoiden raportoimia asuntolainamarginaaleja vuoden 2014 syyskuusta vuoden 2016 tammikuun alkupäiviin. Lainamarginaalien suunta on ollut selvästi ja johdonmukaisesti alaspäin ja lainaa saa parhaimmillaan tällä hetkellä 0,7-0,8 % korkomarginaalilla, jonka myös Hypo pankin Ari Pauna on todennut.

KL:n keskustelijoiden raportoimat pankkien tarjoamat lainamarginaalit alkavat syyskuusta 2014, jolloin lainamarginaali on ollut keskimäärin noin 1,4 %. Vuoden 2015 ja 2016 vaihteessa keskimarginaali on pudonnut jo 0,9 % tasolle. Yleisin asuntolainan euribor-korko oli 2014 ja 2015 keväällä 3 kuukautta, mutta kesällä 2015 yleisimmäksi koroksi tuli 6 kuukauden euribor. Lähempänä nykyhetkeä 12 kuukauden euriborin käyttö on myös lisääntynyt. Tällä hetkellä 3 kuukauden euriboria eivät pankit juuri myönnä, sillä se on negatiivinen. Keskustelijoiden tarjouksista suurin osa oli Osuuspankin, Nordean ja Danske Bankin lainamarginaaleja.

Pankin tarjoama asuntolainamarginaali riippuu useasta tekijästä, mutta lainanhakijan tulot, omarahoitusosuus, vakuudet ja raha-asioiden hoitohistoria ovat näistä tärkeimpiä. Jos lainaa tällä hetkellä hakijalle myönnetään, voidaan asuntolainalle odottaa siis noin 0,8-1,2 % marginaalia ja 6 tai 12 kuukauden euribor-korkoa hakijasta riippuen. Niillä jotka saavat parasta 0,8 % marginaalia, on lainan määrä yleensä suuri, mutta kuitenkin vakuudet ja tulot (tai omarahoitusosuus) erittäin hyviä. Sellaisetkin joilla tulot ovat hyvät ja asiat hoidettu hyvin, mutta omarahoitusosuus on vain vaadittava minimi eli 20 % voivat odottaa saavansa 1,0-1,2 % marginaalia.

Jos Hypon Ari Paunaa on uskominen, voitaisiin tänä vuonna nähdä siis jopa 0,5 % asuntolainamarginaaleja. Nykytasosta on vaikeaa enää mennä alaspäin eikä jatkuvaan laskuun uskota, totesivat Nordea ja Danske Bank Taloussanomille. Samaisessa jutussa todetaan, että syyskuussa 2015 asuntolainojen keskimarginaali on ollut 1,25 % Suomen Rahatiedon selvittämänä. KL:n keskustelijoista suurin osa totesi kilpailuttaneensa ahkerasti pankkien lainatarjouksia, joilloin marginaalit putosivatkin n. 0,1-0,2 % tai jopa enemmän ensitarjouksesta. Tämä voi selittää eroa Rahatiedon selvitykseen verrattuna. Kilpailuttaminen siis todella kannattaa, sillä pankkien välinen kova kilpailu on suurin syy marginaalien laskuun.

Lue myös: Kuinka paljon saan lainaa? Arvioi itse oma maksukyky