Yrityskohtainen riski

Yrityskohtainen riski on riskin osa, joka voidaan hajauttaa pois. Jos riski koostuu volatiliteetista, niin se voidaan jakaa yrityskohtaiseen osaan ja systemaattiseen osaan. Yrityskohtaisen riskin osalle on monta nimitystä, mikä voi hankaloittaa käsitteiden tunnistamista.

Yrityskohtaista riskiä nimitetään myös spesifiseksi riskiksi, yksittäisriskiksi, hajautettavaksi riskiksi tai idiosynkraattiseksi riskiksi. Myös riskin toiselle osalle, systemaattiselle riskille on useita nimityksiä, yleisimpänä markkinariski.

Yrityskohtaisen riskin lähde

Yrityskohtaista riskiä aiheutuu nimenomaisesti sijoituskohteeseen vaikuttavasta suorasta toiminnasta. Esimerkiksi yrityksen tilaukset tai myyntistrategia voivat pettää, yrityksen liiketoimintaan vaikuttavat luonnonmullistukset, henkilöstössä tapahtuu negatiivisia asioita tai muita olennaisia yrityksen toiminnasta johtuvia liiketoiminnan vaikutuksia.

Jos sijoituksen riskinkohde on esimerkiksi raaka-aine kuten öljy, niin OPEC-sopimukset tai vaihtoehtoisten energiamuotojen nousu voidaan lukea yrityskohtaiseksi tai spesifiseksi riskiksi.

Hajauttamisella voidaan poistaa yrityskohtaista riskiä, mutta systemaattinen riski jää aina jäljelle. Sijoitussalkun optimoinnilla voidaan laskea optimaalinen riski-tuottosuhde, jossa hajauttamisella poistetaan sopiva osa yrityskohtaisesta riskistä menettämättä samalla liikaa tuottoja.