Maksukyvyttömyystodennäköisyys

Maksukyvyttömyystodennäköisyys (probability of default, PD) tarkoittaa tiettyä todennäköisyyttä, jolla maksukyvyttömyys tapahtuu. Maksukyvyttömyystodennäköisyys on tärkeä mittari antolainauksessa. Se kertoo asiakkaan luottoriskistä, mutta se on tärkeä osa myös muissa pankkien riskilaskennoissa.

• Rahoittaja myöntää esimerkiksi vuoden aikana 1000 lainaa, joista 20 kohdalla maksukyvyttömyys toteutuu. Todennäköisyys 1 vuodelle on siten 20 / 1000 = 2 %, historian perusteella.

• Rahoittaja huomaa, että tietty osa asiakkaista ajautuu maksukyvyttömäksi hyvin harvoin, osa taas useammin. Siten alkuperäinen 2 % voidaan jakaa nyt kolmeen luottoluokkaan A, B ja C. Luottoluokituksen A omaavilla asiakkailla on 1 % todennäköisyys, luokituksen B asiakkailla 2 % todennäköisyys ja luokituksen C asiakkailla 5 % todennäköisyys ajautua maksukyvyttömäksi.

Maksukyvyttömyystodennäköisyyttä käytetään edelleen muissa riskimittareissa, kuten odotetun tappion tai taloudellisen pääoman laskennassa.